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A股量化数据工程：从 REST 接口到策略信号（第 28 篇）：大宗交易与解禁数据

前言

大宗交易折价反映机构接盘的意愿与成本，解禁则是潜在的供给冲击。接口hitc/dzjy（大宗交易）、jjxs（解禁限售）给出这两类事件数据，本篇自研大宗折价率与解禁压力，补齐事件风险维度。

一、接口原始字段梳理

1）大宗交易

接口地址：https://api.biyingapi.com/hitc/dzjy/{LICENCE}

2）解禁限售

接口地址：https://api.biyingapi.com/hitc/jjxs/{LICENCE}

二、自研衍生统计指标

1. 大宗折价率：(dp − p) / p，为负即折价，幅度越大机构拿货成本越低（也暗示卖压）。
2. 解禁压力：ramount / 流通股本（流通股本取第 22 篇ltz或近似），比例越高潜在抛压越大。
3. 大宗买方集中度：同一buyi出现次数，识别活跃接盘方。

折价率与压力比为自研，原始dp/p/ramount为接口输入。

三、数据表设计

CREATETABLEIFNOTEXISTSblock_trade(dmTEXT,tTEXT,pREAL,vREAL,dpREAL,discountREAL,buyiTEXT,selliTEXT,PRIMARYKEY(dm,t));CREATETABLEIFNOTEXISTSunlock_ahead(dmTEXT,rdateTEXT,ramountREAL,rpriceREAL,batchTEXT,pdateTEXT,PRIMARYKEY(dm,rdate,batch));

四、完整代码

importrequestsimportsqlite3importtime LICENCE="YOUR_LICENCE"BASE="https://api.biyingapi.com"DB_PATH="quant.db"defbiying_api_get_retry(url,timeout=15,max_retry=3):foriinrange(max_retry):try:r=requests.get(url,timeout=timeout)r.raise_for_status()returnr.json()exceptExceptionase:ifi==max_retry-1:raisetime.sleep(1+i)deffetch(path):d=biying_api_get_retry(f"{BASE}/hitc/{path}/{LICENCE}")returnd.get("data",[])ifisinstance(d,dict)else[]defdiscount_rate(p,dp):ifnotpornotdp:return0.0returnround((dp-p)/p,4)if__name__=="__main__":dz=fetch("dzjy");jj=fetch("jjxs")con=sqlite3.connect(DB_PATH)forrindz:disc=discount_rate(r.get("p"),r.get("dp"))con.execute("INSERT OR REPLACE INTO block_trade(dm,t,p,v,dp,discount,buyi,selli)""VALUES(?,?,?,?,?,?,?,?)",[r.get("dm"),r.get("t"),r.get("p"),r.get("v"),r.get("dp"),disc,r.get("buyi"),r.get("selli")])forrinjj:con.execute("INSERT OR REPLACE INTO unlock_ahead(dm,rdate,ramount,rprice,batch,pdate)""VALUES(?,?,?,?,?,?)",[r.get("dm"),r.get("rdate"),r.get("ramount"),r.get("rprice"),r.get("batch"),r.get("pdate")])con.commit();con.close()big_disc=sorted([(r.get("dm"),discount_rate(r.get("p"),r.get("dp")))forrindz],key=lambdax:x[1])[:5]print("大宗折价最深 Top5(负=折价):",big_disc)print(f"待解禁标的{len(jj)}只，近期解禁示例:",[(r.get('dm'),r.get('rdate'))forrinjj[:5]])

五、关键业务说明

• 折价率是双刃剑：深度折价可能代表机构低位接货（偏多），也可能是原始股东急售（偏空），需结合买方身份。
• 解禁压力看比例：ramount绝对量大不可怕，占流通比高才是真冲击，计算时取流通股本做分母。
• 与持股维度呼应：解禁冲击会稀释第 22 篇机构持股比例，事件前需关注。

六、拓展练习

1. 把unlock_ahead按rdate排序，做「未来一月解禁压力榜」预警（仅统计）。
2. 对大宗深度折价股，跟踪其后市相对收益，区分「接货」与「出货」（仅统计）。
3. 把block_trade买方buyi聚合，识别活跃机构席位（呼应第 27 篇）。

下篇预告

A股量化数据工程：从 REST 接口到策略信号（第 29 篇）：多源数据融合：统一因子表设计

下一篇把前 28 篇所有维度（指数/板块/财务/北交/选股/机构/龙虎榜）融合成一张统一因子表，给出跨源对齐与落库设计。

免责申明：本篇全部代码、接口调用仅作为量化编程学习演示，仅为数据演示，不构成投资建议。市场有风险，投资需谨慎。